Главный операционный директор BlackRock Роберт Гольдштейн многому научился с тех пор, как его фирма запустила лабораторию генеративного искусственного интеллекта в 2018 году.
Гольдштейн рассказал об усилиях своей команды, а также об одном важном открытии, связанном с ChatGPT, в интервью на сайте УдачаКонференция «Будущее финансов» в Нью-Йорке в четверг.
«(Генераторный ИИ) — это невероятная сила в отношении того, как вам нужно думать об управлении компанией, стратегии управления талантами и просто общей стратегии… это совершенно новый мир», — сказал Гольдштейн Ли Клиффорду, исполнительному редактору журнала. Удача.
Ниже приводится стенограмма их интервью, которая была слегка отредактирована для ясности.
Ли Клиффорд: Доброе утро всем. Роб, ты добрался сюда в самый последний момент, выдержал ужасную пробку. Давайте сразу погрузимся.
Роберт Гольдштейн: Ладно, немного пробок — это хорошо, потому что город как бы вернулся.
Ли Клиффорд: Мне это нравится, абсолютно. Возможно, город уже вернулся. Итак, вы, ребята, основали лабораторию искусственного интеллекта в 2018 году. Вы занимаетесь этим уже некоторое время. Расскажи нам, где это? Что оно делает? Чему вы научились?
Роберт Гольдштейн: Конечно. И я думаю, что когда люди говорят об ИИ, они забывают, что лаборатория ИИ в Массачусетском технологическом институте на самом деле была основана в 1950-х годах. Итак, многие из этих идей, концепций и методологий на самом деле не новы. Что совершенно нового за последние несколько лет, так это слияние большего количества данных, чем кто-либо мог себе представить даже несколько лет назад. И объем вычислительных мощностей в мире, и способы доступа к ним только что фундаментально изменились. Пару лет назад, а то и меньше, когда появился ChatGPT, то, что я бы назвал революцией поколения искусственного интеллекта, мир снова изменился. Итак, в 2018 году мы открыли нашу лабораторию искусственного интеллекта. Мы действительно используем эти методологии уже пару десятилетий. И какова цель лаборатории искусственного интеллекта, которая буквально находится прямо на границе кампуса Стэнфорда, и у нас есть много людей, связанных с математическим факультетом, факультетом электротехники Стэнфорда, которые эффективно управляют лабораторией? . И видение в то время было очень простым: у нас есть много вещей, которые мы решаем, у нас есть группа людей, которые решают их, используя различные методы, которые мы уже много раз пробовали. , много лет, и давайте возьмем группу людей, которые больше сосредоточены на оптимизации обработки естественного языка, больше сосредоточены на математике, чем на финансах. Давайте бросим им те же проблемы и посмотрим, как они в конечном итоге решат эти проблемы. И мы добились в этом большого, большого успеха. Что изменилось пару лет назад, и я думаю, что на самом базовом уровне вы могли бы подумать об этом, поскольку все, что мы делали, действительно было сосредоточено на цифрах. Теперь, что происходит с Gen AI, так это то, что вы можете расширить свои проблемы и решения, чтобы они больше касались слов и языка. И это откроет то, что, я считаю, станет самой значительной технологией, инновацией, эволюцией и революцией в моей 30-летней карьере, потому что виды вещей, которые вы могли бы делать, только что значительно расширились. И я приведу, можно один быстрый пример?
Ли Клиффорд: Вы можете.
Роберт Гольдштейн: Хорошо, я хотел бы привести небольшой пример: несколько месяцев назад у нас была презентация перед советом директоров BlackRock, это был октябрь или ноябрь прошлого года. И презентация была посвящена Gen AI и нашей стратегии, связанной с Gen AI. И в рамках этой презентации, поскольку обычно мы пишем заметку как часть материалов доски, у нас возникла идея использовать ChatGPT для написания заметки. Итак, мы взяли наш стратегический документ и загрузили его в ChatGPT с помощью очень простой подсказки. И эта подсказка была: «Напишите краткое изложение». Я думаю, это было 500 слов, может быть, 1000 слов для совета директоров, объясняющих нашу стратегию, некоторые риски и так далее. Итак, он дал нам памятку. А затем мы дали эту записку группе людей, чтобы они прочитали ее. И что меня больше всего поразило, так это то, что у нас в BlackRock есть крутые оценщики, позвольте мне сказать предельно ясно. Когда мы дали прочитать памятку этим крутым оценщикам, у всех были комментарии. И комментарии обычно были такими: «Ненавижу этот тон». Мне кажется, комментарии были такими: «Ты недооцениваешь себя». Комментарии были такими: «А что насчет этого?» Никто не осознавал, что это на самом деле было написано компьютером. Несколько человек, когда мы сказали им, что это написал компьютер, они сказали: «Мне не нравится тон компьютера». И я такой: ну, тебе следует обсудить это с компьютером. И тогда стало ясно, что даже что-то вроде тона компьютер сможет изменить его тон.
Ли Клиффорд: Будь немного добрее.
Роберт Гольдштейн: Или вы даете ему 10 других заметок с правильным тоном и говорите: «Дайте мне тон этих заметок». Итак, три года назад, когда вы писали записку, описывающую вашу стратегию, это именно те проблемы, которые вы никогда бы не подумали о решении компьютера. Итак, разблокировка здесь – это разблокировка поколений. И особенно через призму главного операционного директора, это невероятная сила в отношении того, как вам нужно думать об управлении компанией, стратегии управления талантами и просто общей стратегии того, как вы взаимодействуете и общаетесь с клиентами, как вы обрабатываете информацию. генерировать инвестиционные идеи. Это совершенно новый мир.
Ли Клиффорд: Давайте немного поговорим о стратегии. От многих компаний я слышу одну вещь: внезапно вам нужно переоценивать свою стратегию каждые три месяца, каждые шесть месяцев, это больше не то, что, как вы знаете, оценивается каждые пару лет. Что вы находите?
Роберт Гольдштейн: Ну, я думаю, это отправная точка. Без сомнения, все происходит быстрее. Итак, если вы сделаете шаг назад, я думаю, это еще один шаг: мы подумаем о технологиях, инновациях и последствиях, возможно, непредвиденных последствиях. Но в этом мире все происходит быстрее, и во многом это связано с тем, что одним из фундаментальных ингредиентов перемен является поток информации. И поток информации только ускоряется, ускоряется, ускоряется. Итак, я думаю, что мы рассматриваем стратегию как невероятно изменчивое задание. Но что интересно с точки зрения BlackRock, так это то, что стратегия практически не изменилась, потому что, с нашей точки зрения, мы действительно смотрим на то, какие проблемы возникают у клиентов со всем их портфелем, со всем инвестиционным портфелем. И суть нашей стратегии действительно заключается в выполнении требований всего портфеля. И во всяком случае, многие из происходящих сил, включая силы, которые мы сейчас описываем, просто ускоряют выполнение требований клиентов, чтобы работать с людьми, которые могли бы делать все больше и больше вещей для всего этого портфолио.
Ли Клиффорд: Оглядываясь назад на свою 30-летнюю карьеру в BlackRock, какие особенности, по вашему мнению, являются уникальными в вашей компании и сделали ее такой успешной за последние 30 лет?
Роберт Гольдштейн: У нас есть всего шесть минут. Думаю, я мог бы год говорить о своих 30 годах. Но самое главное, я думаю, что если вы посмотрите на историю BlackRock и на то, что такое BlackRock сегодня, и даже когда нас представляли, мы говорили о BlackRock, мы говорили о платформе Aladdin, мы говорили об ETF. платформа, платформа iShares, которая у нас есть. И что интересно, если вы подумаете об индустрии управления активами, особенно если вы вернетесь назад 30 лет назад, 20 лет назад, 10 лет назад, вы можете утверждать, что даже сегодня она действительно организована гораздо больше вокруг поставщиков услуг, активов. менеджеров, а также ожидается, что клиентам придется объединить всех этих поставщиков услуг. Таким образом, даже если вы посмотрите на BlackRock, на наши размеры и масштабы, она все равно составляет менее 10% рынка. Отрасль невероятно раздвоена, что приводит к тому, что клиенту приходится выполнять очень много работы. И стратегия, которую мы применяем на самом базовом уровне, заключается в том, что клиенты — это наш компас, указывающий, куда мы ведем компанию. Итак, клиенты создают целые портфели. Все эти портфели включают в себя инвестиционные стратегии, которые стремятся к «Альфе», инвестиционные стратегии, которые предназначены для обеспечения рисков посредством копирования индексов, публичных рынков, частных рынков по целому ряду вещей. Затем вам нужно понять риски в этих портфелях, вам нужно понять распределение активов, вам нужна технология для обработки. Итак, наша стратегия всегда заключалась в том, как мы можем решить всю проблему клиента, любой строительный блок или технологическую инфраструктуру? Теперь, если вы оглянетесь назад, когда мы начали предоставлять «Аладдина», говорили люди, зачем управляющему активами предоставлять технологии? Когда мы купили глобальных инвесторов Barclays и, как часть этого, у нас была ведущая франшиза ETF iShares, люди в основном говорили: вам нужно быть активным менеджером или вам нужно быть индексным менеджером. Тогда бы это назвали пассивным менеджером, и это не могло быть дальше от истины. Вы не можете быть обоими. Это было религиозно. И мы только что сказали: почему это религиозно, если клиенты берут все эти части и соединяют их вместе? Разве эта отрасль не создана для обслуживания своих клиентов? И я думаю, что если вы посмотрите на последние три десятилетия, индустрия все больше и больше меняется, и мне нравится думать, что BlackRock лидирует в этом сдвиге, и как вы действительно можете обслуживать весь портфель? И как вы сможете разговаривать с клиентами, если даже если они купят у вас одну деталь Lego, один строительный блок как отдельный продукт, вы поймете, что это в контексте всего этого портфолио. И вы можете поговорить с ними об этом предмете Lego в контексте всего портфолио.
Ли Клиффорд: Итак, мы здесь, на конференции «Будущее финансов», и теперь пришло время для смелых прогнозов. Мы сидим здесь через 10 лет. Что изменится во всей финансовой индустрии?
Роберт Гольдштейн: Я думаю, что была основана BlackRock. И с самых первых дней существовал тезис о том, что по своей сути индустрия управления активами представляет собой индустрию обработки информации. И я думаю, что последние три десятилетия, если вы посмотрите на это как на линию, шли к этому видению. Я думаю, что линия будет развиваться следующим образом. Я думаю, что индустрия управления активами и широкий инвестиционный бизнес в совокупности будут все больше превращаться в технологический бизнес по обработке информации, произойдет массовая персонализация, которую клиенты смогут испытать. массовая возможность просматривать все создаваемые данные. И помните: если вы смотрите вперед как на прогноз, я недостаточно умен, чтобы знать, будет ли он 5x, 10x, 100x, 500x. Я просто знаю, что в мире гораздо больше данных, которые управляющим активами необходимо будет понять и обработать, и эти предприятия будут все больше становиться технологическими предприятиями во всех возможных отношениях. Я думаю, также совершенно ясно, что границы между публичными рынками и частными рынками, границы между тем, где вы находитесь внутри структуры капитала и стопкой капитала, все эти линии становятся все более размытыми. Таким образом, портфель будущего явно будет включать в себя вложения на публичном рынке и вложения в частный рынок, он явно будет иметь фиксированный доход и капитал. Но это, очевидно, будет восприниматься скорее как серия разоблачений, чем как удобная технология, позволяющая маркировать вещи определенным образом. И предположим, в качестве упрощающего предположения, что эта метка ведет себя определенным образом.
Ли Клиффорд: Последний вопрос: вы много говорили о технологиях. Я не считал, но времени много. Меняется ли это, кого вы нанимаете? Какой тип фона вы сейчас ищете?
Роберт Гольдштейн: Это отличный вопрос. В Blackrock примерно четверть компании составляют люди, которые являются технологами, и мы занимаемся этим уже довольно давно. Но это интересно, потому что я чувствую, что у нас все больше и больше появляется убежденность в том, что нам нужно больше технологов. У нас также появляется все больше и больше уверенности в том, что мы — фирма, у которой каждый год очень большой класс аналитиков, которых мы нанимаем из университета. Мы также все больше и больше убеждены в том, что нам нужны люди, специализирующиеся на истории и английском языке, в вещах, не имеющих ничего общего с финансами или технологиями. И именно это разнообразие мышления, разнообразие людей и разнообразие взглядов на разные способы решения проблем действительно питают инновации.
Ли Клиффорд: Как специалист по истории, мы должны на этом остановиться, но мне, как специалисту по истории, приятно это слышать. Большое спасибо, что присоединились к нам.