В инвестиционном сообществе распространено мнение, согласно которому люди, которые действительно зарабатывали деньги во время золотой лихорадки, были не горняками, а предпринимателями, которые продавали горнякам кирки и лопаты, необходимые для разведки. Инвесторы, рассказывающие эту историю, часто ссылаются на историю первого миллионера Калифорнии, бизнесмена и издателя газет по имени Сэмюэл Брэннан, который заработал большую часть своего состояния на продаже оборудования и продовольствия золотоискателям с наценкой в 1840-х и 1850-х годах. Некоторые даже вспомнят Леви Страуса, бизнесмена немецкого происхождения, который импортировал в Сан-Франциско прекрасные товары, включая, конечно же, синие джинсы. Штраус никогда не тратил ни минуты на добычу полезных ископаемых, но, безусловно, был вознагражден прибылью, пришедшей с золотой лихорадкой его эпохи.
Этот рассказ о «выборах и лопатах», несомненно, имеет свои достоинства и продолжает влиять на решения инвесторов во время современных, более ориентированных на технологии «золотой лихорадки», но это также только часть истории. Хотя первыми, кто получил прибыль от золотой лихорадки, были несколько удачливых горняков и тех, кто продавал им продовольствие и оборудование, в полной мере последствия бума той эпохи были широко распространены, и прибыль распределялась по всему миру. Золотая лихорадка помогла финансы первая трансконтинентальная железная дорога привела к «зеленое золото«Аграрный бум в Калифорнии, ускорил индустриализацию, увеличил международную торговлю и породил транспорт и связь. инновации.
Дело вот в чем: истинным признаком революционного открытия или инновации – уникальной возможности для инвесторов и глобальной экономики – часто является его долгосрочный сетевой эффект; положительные вторичные и третичные последствия, которые возникают после того, как продавцы кирки и лопаты уже заработали свои деньги. Это было верно во время бума каналов в 18 веке и в эпоху доткомов конца 90-х и начала 2000-х годов.
Бум искусственного интеллекта в этом десятилетии сравнивают с золотой лихорадкой, и инвесторы годами ищут доказательства этих сетевых эффектов, пытаясь отделить шумиху от реальности. Множество авторитетных исследований и прогнозов предсказывают, что ИИ может повысить производительность, открыть эпоху инноваций и даже увеличить ВВП в долгосрочной перспективе, но пока лишь немногие компании действительно извлекли выгоду из бума ИИ.
Технологические гиганты, такие как Nvidia и ASML, которые продают кирки и лопаты революции ИИ, лежащей в основе технологии, позволяющей ИИ работать, продолжают превосходить конкурентов и, похоже, находятся на верном пути. Но реальные доказательства предполагаемого воздействия ИИ на повышение производительности и экономики за пределами этих гигантов были более тонкими.
Однако SAP SE может быть одним из примеров растущей популярности ИИ. Вальдорф, немецкий технологический гигант, в котором работает около 108 000 сотрудников и рыночная капитализация которого составляет 225 миллиардов долларов, является ведущим в мире поставщиком программного обеспечения для планирования ресурсов предприятия (ERP), по сути обеспечивающего бэк-офисную систему для крупного бизнеса.
Программное обеспечение ERP SAP, которое все чаще перемещается в облако, помогает в управлении цепочками поставок, бухгалтерском учете, управлении персоналом, расходах и ряде других бизнес-операций. И как объяснил в своей статье Руан Каннифф Л.П., инвестиционный консультант и дистрибьютор Sequoia Fund, крупного инвестора SAP ежегодное письмо акционерам в январе, «для транснациональных корпораций, которые производят или перемещают что-то в физическом мире, SAP — чуть ли не единственная игра в городе».
Хотя SAP не является компанией, занимающейся искусственным интеллектом, и они не продают кирки и лопаты, которые позволяют использовать искусственный интеллект, они извлекают выгоду из развития этой технологии, как косвенно, так и напрямую. В интервью с УдачаФинансовый директор SAP Доминик Асам объяснил, что бум искусственного интеллекта способствовал росту его компании, и заявил, что он намерен использовать эту технологию для повышения производительности и сокращения внутренних затрат в будущем.
Когда дело доходит до вопросов о противопоставлении ажиотажа и реальности в отношении ИИ, Асам тоже настроен оптимистично. «Это не случайность или шумиха, а действительно один из самых больших, если не самый большой прорыв в технологической отрасли», — сказал он. Удача.
Практический пример SAP: дополнительные выгоды и потенциальные опасности искусственного интеллекта
Закрепление перехода в облако
Первое сетевое преимущество, которое можно увидеть в SAP и которое может служить доказательством устойчивости бума искусственного интеллекта, — это переход корпораций к облаку для ERP-сервисов. Асам заявил, что искусственный интеллект помог SAP перевести многих своих клиентов ERP с локальных вычислений на облачные, что означает значительный спрос на облачный бизнес компании.
«ИИ действительно обращает в веру последних скептиков, которые у нас были в путешествии с самого начала.[premises] в облако, — сказал он Удача. «Они понимают, что нам нужно перейти в облако, они знают, что локальная модель не работает, учитывая скорость инноваций. Они будут слишком медленными, они не смогут потреблять самые производительные системы».
По словам Асама, быстрые темпы развития систем искусственного интеллекта для ERP означают, что компаниям необходимо иметь возможность постоянно обновлять свое внутреннее программное обеспечение, а это невозможно сделать на месте без серьезных затрат. В интервью с УдачаАналитик UBS Майкл Брист поддержал идею о том, что ИИ стал «катализатором модернизации» программного обеспечения ERP многих компаний, принося пользу облачному ERP-бизнесу SAP. Отчет о прибылях и убытках SAP от 22 апреля показал рост доходов от облачных технологий на 24% в первом квартале, а текущий рост резерва облачных услуг (CCB) составил 27%, что является самым быстрым показателем за всю историю. Показатель роста CCB представляет собой доход от облачных услуг за предстоящий год, на который клиенты уже подписали контракты, и рассматривается аналитиками как показатель базового спроса.
Новые возможности дохода
Хотя SAP не является чисто игрой в области искусственного интеллекта, как и многие технологические компании в наши дни, она добавила услуги искусственного интеллекта, чтобы увеличить доходы и удержать клиентов от перехода к конкурентам. Генеральный директор Кристиан Кляйн объявил, что SAP будет инвестировать 1,1 миллиарда долларов в своем подразделении Business AI в январе в рамках реструктуризации бизнеса и предложить клиентам больше решений AI.
Сейчас компания предлагает ряд продуктов искусственного интеллекта, которые могут помочь во всем: от автоматизации задач до отслеживания эффективности продаж, анализа информации о клиентах и многого другого. По мнению Асама, предложения SAP по искусственному интеллекту также помогут различным направлениям бизнеса — например, бухгалтерскому учету и управлению персоналом — лучше взаимодействовать, чтобы исключить ошибки в таких операциях, как найм, расчет заработной платы или выход на пенсию сотрудников. «Например, если сотрудник уходит из компании, вы должны обеспечить автоматическое удаление всех прав доступа к финансовым системам, потому что в противном случае у вас произойдет сбой в контроле, и аудитор придет и скажет: «Этот парень мог манипулировать данных», — пояснил он, утверждая, что ИИ поможет предотвратить эти проблемы. SAP даже предлагает «второго пилота искусственного интеллекта» под названием Joule, который поможет сортировать и объяснять данные в различных приложениях.
Асам утверждает, что клиенты SAP, которые, для справки, генерируют 87% всей мировой торговли— потребуются огромные объемы данных для правильного обучения моделей ИИ, и только несколько ключевых фирм могут это предоставить. Но у SAP есть согласие «львиной доли» своих клиентов на использование их данных для обучения моделей ИИ, и это дает им большую возможность предоставлять услуги ИИ в своем программном обеспечении, по словам финансового директора.
Тем не менее, SAP еще не выделила свои доходы от ИИ в отдельную категорию, и ее текущие предложения в области ИИ могут не внести существенного вклада в выручку в краткосрочной перспективе. Брист из UBS утверждает, что подразделение Business AI представляет собой «реальную возможность», но, вероятно, только для «постепенного» увеличения доходов в ближайшем будущем.
«На мой взгляд, сегодня речь идет скорее о миграции в облако. И, конечно же, это помогает клиентам принять решение о модернизации. Но является ли это отдельной статьей дохода? Посмотрим. Я думаю, что необходимы дополнительные доказательства», — сказал он.
Однако в долгосрочной перспективе Асам оптимистично оценивает потенциал ИИ для подъема SAP. «Мы разрабатываем эти [AI] процессы, как мы говорим. Сейчас у нас есть около 30 вариантов использования… еще 100 будут разработаны для общего внедрения на рынке до конца этого года. И со временем мы это увеличим», — сказал он. «Поэтому пройдет некоторое время, прежде чем вы действительно увидите, как это меняется. Но когда он меняется, он может быть очень большим».
Повышение производительности и увеличение прибыли
SAP также внедряет искусственный интеллект внутри компании, чтобы сократить расходы и повысить производительность труда, и эти усилия активизировались после объявления о реструктуризации. Асам сказал, что конечная цель — использовать ИИ, чтобы помочь «отсоединить рост затрат от роста доходов» в ближайшие годы, став более продуктивным без резкого увеличения численности сотрудников. «В некоторых областях мы, откровенно говоря, заменяем вычислительную мощность человека вычислительной мощностью машины, которая на самом деле более масштабируема, если у вас нет такого значительного роста инфляции каждый год», — сказал он. Удача.
Возьмем, к примеру, службу управления поездками и расходами SAP Concur, где SAP внедрила систему искусственного интеллекта, которая реагирует на запросы о расходах. «Этот двигатель по сути копирует или заменяет то, что делалось раньше. [by humans]где некоторые люди проверяли требования о поездках и расходах на соответствие правилам», — пояснил Асам.
В настоящее время сотрудники составляют 69% базы затрат SAP, поэтому сокращение сопутствующих расходов за счет ИИ может быть выгодным. Генеральный директор SAP Кристиан Кляйн также подчеркнул многочисленные возможности использования искусственного интеллекта для экономии «трехзначных миллионов» внутри компании в квартальном отчете о прибылях и убытках компании.
Брист из UBS отметил, что способность ИИ снижать затраты на рабочую силу может оказаться важной и для всей индустрии программного обеспечения. «Если вы посмотрите на индустрию программного обеспечения, то увидите, что почти половина доходов уходит в виде зарплат каждую ночь. Это высокий процент от выручки по сравнению с капиталоемкими отраслями. И много талантов занято в таких должностях, как продажи, развитие, финансы и бухгалтерский учет, которые будут трансформированы», — сказал он.
Что касается SAP, Брист утверждал, что часть снижения затрат на рабочую силу «отразится на чистой прибыли, поскольку у них очень липкий продукт» — это означает, что клиенты вряд ли перейдут к конкуренту из-за связанных с этим затрат.
Истинное влияние ИИ на доходы еще впереди
Недавние результаты деятельности SAP и планы на будущее свидетельствуют о способности ИИ увеличивать корпоративные доходы, сокращать затраты и повышать производительность, но настоящий переломный момент для этой технологии, возможно, еще впереди. Что касается SAP, Брист из UBS предупредил, что «конкуренты не будут стоять на месте» по мере роста доходов от ИИ. «Происходит волна инноваций, и стартапы будут привлечены вашей высокой прибыльностью», — сказал он. «Многие из них со временем исчезнут».
Но хотя это, возможно, и не лучшая новость для SAP, «вероятно, это хорошо для мировой экономики», сказал Брист. В конце концов, усиление конкуренции обычно приводит к инновациям, снижению затрат и повышению производительности.
Кроме того, хотя уже есть свидетельства как прямого, так и косвенного положительного влияния на бизнес SAP, даже Асам сказал Удача что искусственному интеллекту потребуется больше времени, чтобы увеличить показатели прибыли, как ожидают многие нетерпеливые инвесторы. Даже если ИИ принесет сотни миллионов долларов экономии или роста доходов, это будет лишь незначительным изменением в прибыли SAP, учитывая размер компании.
Он ожидает, что влияние ИИ, как и многих других революций, какое-то время не будет ощущаться слишком резко, а затем произойдет сразу. «На самом деле все ведет к чему-то гораздо большему, чем люди когда-либо думали», — сказал он.
Асам сравнил рост ИИ с пузырем доткомов, когда энтузиазм инвесторов в отношении Интернета довел некоторые убыточные технологические акции до безумных высот перед крахом, но в конечном итоге Интернет принес пользу. «Сегодня эта экосистема стоит во много раз больше, чем люди думали, что она будет стоить тогда. Поэтому я думаю, что это [AI] будет следовать аналогичной схеме», — сказал Асам. «Вот почему мы в SAP действительно делаем ставку на это».